挑战预期！钢需增加9000万吨，钢价最高涨200！钢价继续创高

中国钢铁工业协会副会长骆铁军表示，当前，船厂手持订单量持续上升，生产任务饱满，履约交付压力增加，钢厂将一如既往保障钢材供应。但钢厂提出多年的低价中标现象依然存在，没有明显改善，这样不利于钢厂保供积极性，也不利于钢厂满足船舶行业发展的新要求。

对此，骆会长强烈呼吁停止低价中标，采用综合评标法，更多体现钢材质量、交货方式、附加服务等价值，实现优质优价。他特别指出，优质优价有利于“保交船、快交船、交好船”，相反，在价格不断下压的情况下质量下降、服务缩水将在所难免。

为何出现这样的场景，归根结底就是钢价利润空间太小，市场都在“内卷”。由于厂内库存的全面下降，使得钢厂产能释放意愿略有增强，铁水产量有所回升，而品种产量表现明显不一。由于北方地区高温雷雨交加，而南方地区梅雨不断，使得部分区域出现了明显的洪涝灾害，这对于终端需求的释放产生了明显的制约。

宏观及金融政策以“防风险”和“托底”为主，不具有强支撑。铁矿石库存和供应压力较大，而资本和需求托底矿价，处于区间震荡；双焦供应和库存偏低，基本面稍好。焦炭基本面持续偏强表现的推动下，焦炭价格小幅上涨50-55元/吨。焦企本周延续较高开工率，供应持稳运行。

钢厂铁水产量持续攀升，钢厂拿货较为积极。焦炭需求表现偏强。后续来看，随着焦炭价格上涨，焦企利润得到修复，焦企利润普遍回到盈亏平衡线之上，加之目前焦企和钢厂库存均偏低，因此预计下周焦炭供应仍将延续高位持稳运行。随着钢材消费淡季的深入，钢厂铁水产难以持续增加，焦炭需求或将有所回落。

铁矿石全球铁矿发运量高位有所回落，国内到港量环比大幅增加，港口库存继续上升。需求端，终端需求弱稳，铁水产量保持高位，钢厂盈利尚可暂不构成减产压力，铁水高位带来的需求支撑依然存在。前期悲观情绪有所消化，市场对于政策的预期有所升温。整体来看，铁矿供需阶段双强，港口库存压力依然较大。

从目前来看，行情反复不定，多空双杀，市场观望情绪加重。如果没有从本周的涨跌空间走出来，仍然会影响市场成交活跃度。进入七月份，也是下半年开场，政策扰动和心理预期对行情影响加大。从盘面来看，黑色系经历”跌—涨—跌”节奏轮换，盘中反弹力度并不强。周线信号较弱，已经连跌5周。

从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，随着气温升高，钢铁行业淡季特征逐步显现，2024年6月份为47.8%，环比下降2个百分点，结束连续2个月环比上升态势，反映出行业承压放缓。分项指数变化显示，6月份钢铁市场供需两端均有回落，原材料价格短期下降，钢材价格连续下行，但钢厂利润有所修复。

7月份气温升高，降雨增加，下游需求难有明显改善，叠加市场心态偏弱；但如果两个重大会议能带来利好预期，同时粗钢调控政策如果继续执行，预计7月份，市场需求或将小幅反弹，钢厂生产小幅回升，原材料价格弱势震荡，钢材价格小幅回升。